DeFi 2.0 جنبشی در تلاش برای ارتقاء و رفع مشکلاتی است که در موج اصلی DeFi دیده میشود. DeFi در ارائه خدمات مالی غیرمتمرکز به هر کسی که یک کیف پول ارز دیجیتال در اختیار دارد انقلابی ایجاد کرد، اما همچنان نقاط ضعفی دارد. بازار کریپتو قبلاً شاهد این فرآیند همزمان با بلاکچینهای نسل دوم مانند اتریوم (ETH) که برای بهبود بیتکوین ایجاد شده بود، بوده است. DeFi 2.0 همچنین باید نسبت به مقررات انطباقی جدیدی که دولتها قصد معرفی آن را دارند، مانند KYC و AML، واکنش نشان دهد. بیایید به یک مثال نگاه کنیم. استخرهای نقدینگی (LPs) در DeFi بسیار موفق عمل کردهاند، زیرا به ارائهدهندگان نقدینگی اجازه میدهد تا برای سهام گذاری جفت توکن@ها، کارمزد دریافت کنند. با این حال، اگر نسبت قیمت توکنها تغییر کند، ارائه دهندگان نقدینگی در معرض خطر از دست دادن پول (ضرر ناپایدار) هستند. یک پروتکل DeFi 2.0 میتواند با صرف هزینه اندکی در برابر این خطر، بیمه ارائه دهد. این راه حل انگیزه بیشتری برای سرمایه گذاری در LP ها فراهم میکند و به کاربران، سهامداران و فضای DeFi به طور کلی سود میرساند.

آشنایی با بلاک چین آموزش بلاک چین معرفی و بررسی پروژه‌ های ارز دیجیتال و بلاک چین

DeFi 2.0 چیست و چرا اهمیت دارد؟

مهسا حسینی 27 مارس 2022آخرین بروزرسانی: 27 مارس 2022

۰ زمان تقریبی مطالعه 8 دقیقه

آنچه در این مطلب می‌خوانید

پروژه‌هایی که در زمینه مشکلات DeFi 1.0 بهبودهایی را تجربه کرده اند، به سمت DeFi 2.0 می‌روند. هدف DeFi ارائه منابع مالی به عموم مردم است، اما با مسایلی مانند مقیاس‌پذیری، امنیت، تمرکز، نقدینگی و دسترسی به اطلاعات دست و پنجه نرم کرده است. هدف DeFi 2.0 مبارزه با این محدودیت‌ها و ایجاد یک تجربه کاربرپسندتر می‌باشد. اگر این پروژه به نتیجه برسد، DeFi 2.0 می‌تواند به کاهش ریسک‌ها و پیچیدگی‌های که باعث کاهش تمایل کاربران رمزارز به استفاده از آن می‌شود، کمک کند.

در حال حاضر DeFi 2.0 موارد استفاده متنوعی دارد که امروزه اجرایی می‌شوند. برخی از این پلتفرم‌ها به شما این امکان را می‌دهند که از توکن‌های LP خود استفاده کنید و توکن‌های LP فارم را به عنوان وثیقه جهت وام ارائه دهید. این مکانیسم به شما امکان می‌دهد که در عین کسب پاداش‌های استخر، ارزش بیشتری از آن‌ها نصیب خود کنید.

شما همچنین می‌توانید وام‌های خود بازپرداخت دریافت کنید در حالی که وثیقه شما برای وام‌دهنده سود ایجاد می‌کند. با همین میزان بهره می‌توان بدون پرداخت سود توسط وام گیرنده، مبلغ وام را پرداخت کرد. موارد استفاده دیگر عبارتند از بیمه در برابر قراردادهای هوشمند به خطر افتاده و ضررهای ناپایدار (IL).

یک فرآیند رو به رشد در DeFi 2.0 حاکمیت و عدم تمرکز DAO است. با این حال، دولت‌ها و تنظیم کنندگان قوانین ممکن است در نهایت بر تعداد پروژه‌های اجرا شده تأثیر بگذارند. می‌بایست هنگام سرمایه گذاری این موارد را در نظر داشته باشید، زیرا ممکن است خدمات ارائه شده تغییر کند.

معرفی

تقریباً دو سال از رشد DeFi (مالی غیرمتمرکز) در سال 2020 می‌گذرد. از آن زمان، ما پروژه‌های DeFi فوق‌العاده موفقی مانند UniSwap، یک پروژه جهت غیرمتمرکز کردن ترید و امور مالی، و راه‌های جدید برای کسب سود در دنیای ارز های دیجیتال داشته‌ایم. اما درست همانطور که در مورد بیت کوین (BTC) تجربه کردیم، هنوز مشکلات حل نشده ای در این زمینه وجود دارد. در نهایت، اصطلاح DeFi 2.0 برای توصیف نسل جدیدی از برنامه‌های غیر متمرکز DeFi (DApps) محبوب شده است. از دسامبر 2021، ما همچنان منتظر رشد کامل DeFi 2.0 هستیم، اما تابحال تنها شاهد شروع آن بوده ایم.. در ادامه این مطلب به شما می‌گوییم که باید به چه مواردی توجه کنید و چرا DeFi 2.0 برای حل مشکلات عمده در اکوسیستم DeFi مورد نیاز است.

DeFi 2.0 چیست؟

DeFi 2.0 جنبشی در تلاش برای ارتقاء و رفع مشکلاتی است که در موج اصلی DeFi دیده می‌شود. DeFi در ارائه خدمات مالی غیرمتمرکز به هر کسی که یک کیف پول ارز دیجیتال در اختیار دارد انقلابی ایجاد کرد، اما همچنان نقاط ضعفی دارد. بازار کریپتو قبلاً شاهد این فرآیند همزمان با بلاک‌چین‌های نسل دوم مانند اتریوم (ETH) که برای بهبود بیت‌کوین ایجاد شده بود، بوده است.

DeFi 2.0 همچنین باید نسبت به مقررات انطباقی جدیدی که دولت‌ها قصد معرفی آن را دارند، مانند KYC و AML، واکنش نشان دهد.

مطالعه بیشتر

پروژه‌ی دیفای (Defi) چیست؟

بیایید به یک مثال نگاه کنیم. استخرهای نقدینگی (LPs) در DeFi بسیار موفق عمل کرده‌اند، زیرا به ارائه‌دهندگان نقدینگی اجازه می‌دهد تا برای سهام گذاری جفت توکن@ها، کارمزد دریافت کنند. با این حال، اگر نسبت قیمت توکن‌ها تغییر کند، ارائه دهندگان نقدینگی در معرض خطر از دست دادن پول (ضرر ناپایدار) هستند. یک پروتکل DeFi 2.0 می‌تواند با صرف هزینه اندکی در برابر این خطر، بیمه ارائه دهد. این راه حل انگیزه بیشتری برای سرمایه گذاری در LP ها فراهم می‌کند و به کاربران، سهامداران و فضای DeFi به طور کلی سود می‌رساند.

محدودیت‌های DeFi چیست؟

قبل از پرداختن به موارد استفاده از DeFi 2.0، بیایید مشکلاتی را که سعی در حل آن دارد را بررسی کنیم. بسیاری از مسائل در اینجا مشابه مشکلاتی است که فناوری بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال به طور کلی با آن مواجه هستند:

صرافی کوین کده | صرافی ارز دیجیتال - خرید و فروش ارزهای دیجیتال

مقیاس پذیری: پروتکل‌های DeFi در بلاک‌چین‌ها با ترافیک و هزینه سوخت بالا اغلب خدمات کند و گرانی را ارائه می‌دهند. کارهای ساده ممکن است زمان زیادی ببرد و مقرون به صرفه نباشد.
اوراکل‌ها و اطلاعات شخص ثالث: محصولات مالی بسته به جزئیات خارجی به اوراکل‌های با کیفیت بالاتر (منابع داده‌های شخص ثالث) نیاز دارند.
تمرکز: افزایش مقدار تمرکززدایی در DeFi باید یک هدف باشد. با این حال، بسیاری از پروژه‌ها هنوز اصول DAO را ندارند
امنیت: اکثر کاربران خطرات موجود در DeFi را مدیریت یا درک نمی‌کنند. آن‌ها میلیون‌ها دلار در قراردادهای هوشمندی که کاملاً نمی‌دانند امن هستند یا خیر، سهام گذاری می‌کنند. در حالی که ممیزی‌های امنیتی وجود دارد، اما با اجرای به روز رسانی‌ها، ارزش آنها کاهش می‌یابد.
نقدینگی: بازارها و استخرهای نقدینگی در بلاک چین‌ها و پلتفرم‌های مختلف توزیع شده اند و نقدینگی را تقسیم می‌کنند. تامین نقدینگی همچنین وجوه و ارزش کل آنها را قفل می‌کند. در بیشتر موارد، توکن‌های سهام گذاری شده در استخرهای نقدینگی را نمی‌توان در جای دیگری استفاده کرد که همین موضوع باعث ناکارآمدی سرمایه می‌شود.

چرا DeFi 2.0 اهمیت دارد؟

درک DeFi حتی برای هودلر‌ها و کاربران باتجربه ارز دیجیتال، می‌تواند دلهره آور و چالش برانگیز باشد. با این حال، هدف آن کاهش موانع ورود و ایجاد فرصت‌های کسب درآمد جدید برای دارندگان رمزارز است. ممکن است این کاربران از یک بانک سنتی وام دریافت نکنند، اما این کار را در DeFi انجام دهند.

DeFi 2.0 مهم است زیرا می‌تواند امور مالی را بدون به خطر انداختن ریسک، دموکراتیک کند. DeFi 2.0 همچنین سعی می‌کند مشکلات ذکر شده در بخش قبل را حل کند و تجربه کاربر را بهبود بخشد.

موارد استفاده DeFi 2.0

لازم نیست منتظر موارد استفاده DeFi 2.0 باشیم. در حال حاضر پروژه‌هایی وجود دارد که خدمات جدید DeFi را در بسیاری از شبکه‌ها از جمله اتریوم، زنجیره هوشمند بایننس، سولانا و سایر بلاک چین‌های دارای قرارداد هوشمند ارائه می‌کنند. در اینجا ما برخی از رایج ترین آنها را بررسی می‌کنیم:‌ آزاد کردن ارزش وجوه سهام گذاری شدهاگر تا به حال یک جفت توکن را در یک استخر نقدینگی سهام گذاری کرده باشید، در ازای آن، توکن‌های LP دریافت خواهید کرد. در DeFi 1.0، می‌توانید توکن‌های LP را در یک فارم سودده جهت ترکیب سود خود، سهام گذاری کنید.

قبل از DeFi 2.0، این عمل تا جایی اجرا می‌شد که زنجیره برای استخراج ارزش پیش می‌رفت. میلیون‌ها دلار در خزانه‌های تامین نقدینگی قفل شده‌اند، اما پتانسیل بیشتری برای بهبود کارایی سرمایه وجود دارد.DeFi 2.0 یک گام فراتر می‌نهد و از این توکن‌های LP فارم سودده به عنوان وثیقه استفاده می‌کند. این می‌تواند برای یک وام رمزنگاری از یک پروتکل وام دهی یا برای ضرب توکن‌ها در فرآیندی مشابه MakerDAO (DAI) باشد. مکانیسم دقیق براساس پروژه تغییر می‌کند، اما ایده اصلی این است که ارزش توکن‌های LP شما باید برای فرصت‌های جدید آزاد شود تا به صورت همزمان، APY تولید ‌کنند.

مطالعه بیشتر

چطور از NFT‌ها استفاده کنیم؟

بیمه قرارداد‌ هوشمند

انجام بررسی دقیق قراردادهای هوشمند دشوار است مگر اینکه یک توسعه دهنده با تجربه باشید. بدون این دانش، شما فقط می‌توانید تا حدی یک پروژه را ارزیابی کنید. این امر ریسک زیادی را هنگام سرمایه گذاری در پروژه‌های DeFi ایجاد می‌کند. با DeFi 2.0، امکان دریافت بیمه DeFi در قراردادهای هوشمند خاص وجود دارد.تصور کنید از یک بهینه ساز سود استفاده می‌کنید و توکن‌های LP را در قرارداد هوشمند آن قرار داده اید. اگر قرارداد هوشمند به خطر بیفتد، ممکن است تمام سپرده‌های خود را از دست بدهید. یک پروژه بیمه در ازای کارمزدی، سپرده و فارم سود شما را تضمین کند. توجه داشته باشید که این فقط برای یک قرارداد هوشمند خاص خواهد بود. معمولاً اگر قرارداد استخر نقدینگی به خطر بیفتد، پرداختی دریافت نخواهید کرد. با این حال، اگر قرارداد سود فارم به خطر بیفتد اما تحت پوشش بیمه قرار داشته باشید، احتمالاً ضررهایتان جبران می‌شود.

بیمه ضرر ناپایدار

اگر در یک استخر نقدینگی سرمایه گذاری کنید و استخراج نقدینگی را شروع کنید، هرگونه تغییر در نسبت قیمت دو توکنی که مسدود کرده اید ممکن است منجر به زیان مالی شود. این فرآیند به عنوان ضرر ناپایدار شناخته می‌شود، اما پروتکل‌های جدید DeFi 2.0 در حال بررسی روش‌های جدیدی برای کاهش این خطر هستند.

به عنوان مثال، تصور کنید یک توکن به یک LP یک طرفه را اضافه می‌کنید که در آن نیازی به اضافه کردن یک جفت نیست. سپس پروتکل توکن بومی آنها را به عنوان طرف دیگر جفت اضافه می‌کند. سپس شما ( و همچنین پروتکل ) کارمزدهای پرداخت شده را از سوآپ‌ها برای جفت مربوطه را دریافت خواهید کرد. با گذشت زمان، پروتکل از هزینه‌های خود برای ایجاد یک صندوق بیمه استفاده می‌کند تا سپرده شما را در برابر اثرات ضرر ناپایدار تضمین کند. اگر کارمزد کافی برای پرداخت زیان وجود نداشته باشد، پروتکل می‌تواند توکن‌های جدیدی را برای پوشش این ضرر ایجاد کند. اگر توکن‌ها زیاد باشد، می‌توان آن‌ها را برای بعد ذخیره کرد یا برای کاهش عرضه سوزاند.

وام‌های خود بازپرداخت

به طور معمول، گرفتن وام مستلزم ریسک نقدشوندگی و پرداخت بهره است. اما با DeFi 2.0، نیازی به قبول این ریسک نیست. به عنوان مثال، تصور کنید که وامی به ارزش 100 دلار از یک وام دهنده ارز دیجیتال دریافت می‌کنید. وام دهنده 100 دلار رمزارز به شما می‌دهد اما 50 دلار به عنوان وثیقه نیاز دارد. هنگامی که سپرده خود را ارائه می کنید، وام دهنده از آن برای کسب سود جهت پرداخت وام شما استفاده می‌کند. پس از اینکه وام دهنده با کریپتوی 100 دلار و مقداری اضافه تر جهت حق بیمه به دست آورد، سپرده شما برگردانده می شود. در اینجا نیز خطر نقد شوندگی وجود ندارد. اگر ارزش توکن وثیقه کاهش یابد، پرداخت وام بیشتر طول می‌کشد.

مطالعه بیشتر

ایردرآپ چیست؟

چه کسی DeFi 2.0 را کنترل می‌کند؟

با این همه این ویژگی‌ها و موارد استفاده، ارزش این را دارد که بپرسیم چه کسی آنها را کنترل می‌کند؟ خوب، همیشه یک روند غیرمتمرکز همراه با فناوری بلاک چین وجود داشته است. دیفای هم از این قاعده مستثنی نیست. یکی از اولین پروژه‌های DeFi 1.0، MakerDAO (DAI)، استانداردی را برای ادامه فعالیت تعیین کرده است. بسیاری از توکن‌های پلتفرم نیز به‌عنوان توکن‌های حاکمیتی عمل می‌کنند که به دارندگان آنها حق رای می‌دهند. منطقی است انتظار داشته باشیم که DeFi 2.0 تمرکززدایی بیشتری را برای این فضا به ارمغان آورد.

ریسک‌های Defi 2.0 چیست و چگونه از بروز آنها جلوگیری کنیم؟

ریسک‌های DeFi 2.0 با ریسک‌های DeFi 1.0 بسیار مشابه است. در اینجا برخی از اصلی ترین ریسک‌های این فضا و و کارهایی که می‌توانید برای حفاظت از خود انجام دهید، آورده شده است.

قراردادهای هوشمندی که با آنها تعامل دارید ممکن است دارای درهای پشتی، نقاط ضعف باشند یا هک شوند.علاوه بر این، هیچ گاه نمی‌توان ممیزی را تضمینی برای ایمنی پروژه دانست. تا آنجا که ممکن است در مورد پروژه تحقیق کنید و درک کنید که سرمایه گذاری همیشه مستلزم قبول ریسک است.
. مقررات می‌تواند بر سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد. دولت‌ها و تنظیم کننده‌ها در سراسر جهان به اکوسیستم DeFi علاقه مند هستند. در حالی که مقررات و قوانین می‌توانند امنیت و ثبات را برای بازار رمزارزها به ارمغان بیاورند، اما در برخی موارد، برخی از پروژه‌ها ممکن است مجبور شوند خدمات خود را با توجه به قوانین جدید، تغییر دهند.
ضرر ناپایدار. حتی با بیمه IL، مشارکت در استخراح نقدینگی می‌تواند ریسک بزرگی به شمار برود. باید توجه داشت که هرگز نمی‌توان به طور کامل میزان ریسک را به حداقل رساند.
ممکن است احساس کنید دسترسی به وجوه برایتان دشوار شده است. اگر از طریق رابط کاربری وب سایت یک پروژه DeFi سرمایه گذاری می‌کنید، ممکن است شناسایی قرارداد هوشمند در یک اکسپلورر بلاک چین ایده خوبی باشد. در غیر این صورت، در صورت از کار افتادن وب‌سایت، نمی‌توانید وجوه خود را برداشت کنید. با این حال، برای تعامل مستقیم با قرارداد هوشمند، به تخصص فنی نیاز دارید.

نتیجه گیری نهایی

در حالی که ما در حال حاضر پروژه‌های موفق بسیاری در فضای DeFi داریم، اما هنوز پتانسیل کامل DeFi 2.0 را مشاهده نکرده ایم. این موضوع هنوز برای اکثر کاربران پیچیده است و اگر یک محصول مالی را به طور کامل درک نکرده اید، بهتر است از آن استفاده نکنید. هنوز راه زیادی برای ساده سازی روندها، به ویژه برای کاربران جدید وجود دارد. ما شاهد موفقیت‌هایی در زمینه بهبود روش‌های جدید برای کاهش ریسک و کسب APY بوده‌ایم، اما باید منتظر بمانیم و ببینیم آیا DeFi 2.0 به طور کامل به وعده‌های خود عمل می‌کند یا خیر.

برای مطالعه:

ایا این مطلب برای شما مفید بود؟