رپد توکن (Wrapped Token) چیست؟ مزایا و معایب Wrapped Tokens

رپد توکن (wrapped token) چیست؟ هرشبکه بلاک چین رمز ارز مربوط به خود را دارد. همانند اتریوم، بیت کوین، پولکادات و … . از آن‌جایی که شبکه‌های مختلف بلاک چین، سیستم‌های متمایزی هستند در نتیجه راهی برای ارتباط شبکه‌ها با یکدیگر وجود ندارد و در واقع شما نمی‌توانید توکن یک شبکه را به شبکه بلاک چین دیگری انتقال دهید.

پیش از پرداختن به رپد توکن (wrapped token) بهتر است ابتدا به بررسی معنی wrap بپردازیم. کلمه wrap  در لغت به معنی پوشاندن یا پنهان کردن است و یک رمزارز رپد در واقع توکنی است که ارزش آن به ارز رمزنگاری شده دیگری وابسته است. در واقع به این دلیل به آن‌ها wrapped token می‌گویند که دارایی اصلی، در یک پوشش یا به زبان فنی در یک Digital vault ( صندوق دیجیتال) نگهداری می‌شود. رپد توکن قابلیت همکاری بین بلاک چین‌های مختلف را افزایش می‌دهد. در واقع رپد توکن عملکردی مانند کراس چین ( cross chain) دارد. با کمک فناوری cross chain امکان برقراری تعامل بین بلاک چین‌ها بدون نیاز به واسطه فراهم می‌شود.

عملکرد رپد توکن‌ها به چه صورت است؟

بیایید برای بررسی عملکرد رپد توکن، رپد توکن بیت کوین (WBTC) را در نظر بگیرید. رپد توکن بیت کوین (WBTC) ورژن توکنیزه شده‌ی بیت کوین بر روی شبکه اتریوم است که ارزش آن معادل بیت کوین است و به شما این امکان را می‌دهد تا بتوانید از بیت کوین بر روی شبکه اتریوم استفاده کنید.

رپد توکن‌ها معمولا به یک متصدی (custodian) نیاز دارند که مقدار معادل دارایی را به عنوان رپد در اختیار دارند و این متصدی می‌تواند merchant (یک شخص حقیقی یا حقوقی که کیف پول شما را مبادله می‌کند)، کیف پول چند امضایی، DAO ( سازمان خود مختار غیر متمرکز)، یا حتی یک قرارداد هوشمند باشد. بنابراین در مورد WBTC متصدی می‌بایست 1 بیت کوین را به ازای 1WBTC  تولید شده، نگه دارد. انجام این فرآیند در بلاک چین ثبت می‌شود.

فرآیند تولید رپد توکن (Wrapped Token) چگونه اتفاق می‌افتد؟

به عنوان مثال در نظر بگیرید شما به WBTC نیاز دارید. ابتدا merchant بیت کوین را برای متصدی جهت تولید ارسال می‌کند. سپس متصدی با توجه به مقدار بیت کوین ارسال شده، WBTC را بر روی شبکه اتریوم تولید می‌کند. اگر مجدد به بیت کوین نیاز داشته باشید، merchant یک درخواست سوزاندن برای متصدی ارسال می‌کند و سپس بیت کوین از حالت ذخیره سازی خارج می‌شود. شما می‌توانید custodian  را به عنوان wrapper  (تولید رپد توکن) و unwrapper  (سوزاندن رپد توکن و تبدیل آن به رمز اصلی) در نظر بگیرید. در مورد WBTC افزودن و حذف متصدی و merchant توسط DAO انجام می‌شود.

عده‌ای در جامعه ارز دیجیتال تتر (USDT) را یک رپد توکن در نظر می‌گیرند، در حالی که این تصور کاملا اشتباه است. از آنجایی که ارزش تتر با دلار آمریکا برابر است اما این بدان معنا نیست که به ازای هر تتر مقدار واقعی دلار که به صورت فیزیکی در گردش است، ذخیره می‌شود. پشتوانه USDT، پول نقد، دارایی و مطالبات دریافتی از وام هاست. تفاوت استیبل کوین با رپد توکن در این است که در رپد توکن هر توکن ارزشی دقیقا معادل رمزارز اصلی دارد اما در استیبل کوین‌ها لزوما به میزان توکن عرضه شده پشتوانه وجود ندارد.

رپد توکن بر روی شبکه اتریوم (WETH):

رپدتوکن‌های شبکه اتریوم توکن‌هایی از سایر بلاک چین‌ها هستند که مطابق استاندارد ERC-20 ساخته شده‌اند. این بدان معناست که شما می‌توانید ازدارایی‌هایی که منحصرا مختص به خود شبکه اتریوم نیست، استفاده کنید. همانطور که احتمالا انتظار دارید، فرآیند wrapping و unwrapping توکن‌ها بر روی شبکه اتریوم دربردارنده هزینه گس است.

یک مثال جالب از رپد توکن بر روی شبکه اتریوم، رپد اتر( WETH) است. به طور خلاصه، اتر (ETH) برای پرداخت معاملات در شبکه اتریوم مورد نیاز است. ERC-20 یک استاندارد برای صدور توکن بر روی شبکه اتریوم است. به عنوان مثال، Basic Attention (BAT) و OmiseGO (OMG) توکن‌های شبکه ERC-20 هستند.

با این وجود، از آن‌جایی که ETH قبل از استاندارد ERC-20 توسعه یافته است لذا با آن مطابقت ندارد. و این مسئله منجربه ایجاد یک مشکل می‌شود زیرا شما باید اتر را در بسیاری از DAPP ها (برنامه‌های غیر متمرکز) به توکن ERC-20 تبدیل کنید. و به همین دلیل رپد اتر (WETH) ایجاد شد.

 رپد توکن شبکه بایننس اسمارت چین (WBSC):

همانند رپد توکن بر روی شبکه اتریوم شما می‌توانید بیت کوین و سایر رمزارزها را برای استفاده بر روی شبکه بایننس اسمارت چین (BSC) به رپد توکن تبدیل کنید.

بایننس بریج (Binance Bridge) این امکان را به شما می‌دهد که دارایی‌هایی از جمله (BTC، ETH، XRP، USDT، BCH، DOT) و سایر رمز ارزها را برای استفاده بر روی شبکه بایننس اسمارت چین به توکن با استاندارد BEP-20 تبدیل کنید. بعد از ساخت این رمزارز می‌توانید از آن در پلتفرم‌های BSC یا در برنامه‌های کشت سود (Yield Farming) استفاده کنید.

هزینه رپد کردن و آنرپد کردن در شبکه بایننس اسمارت چین به میزان قابل توجهی از سایر شبکه‌ها کمتر می‌باشد.

مزایای استفاده از رپد توکن (Wrapped Token) :

در حالی که هر شبکه بلاک چین استاندارد توکن مربوط به خود را دارند به عنوان مثال (ERC-20 شبکه استاندارد اتریوم است و BEP-20 شبکه استاندارد بایننس اسمارت چین است)، با این وجود شما نمی‌توانید از توکن‌های غیر بومی بر روی شبکه‌های دیگر استفاده کنید. رپد توکن‌ها این امکان را فراهم می‌کنند تا از توکن‌های غیر بومی مختلف بر روی بلاک چین‌های دیگر استفاده کنید.

علاوه بر این رپد توکن‌ها می‌توانند نقدینگی و بهره وری سرمایه را برای صرافی‌های متمرکز و غیر متمرکز افزایش دهند. چون این قابلیت باعث می‌شود بتوانید از دارایی‌های بلااستفاده روی زنجیره‌های دیگر استفاده کنید و یکپارچگی بازار را افزایش دهید.

و در نهایت یک مزیت بزرگ رپد توکن‌ها زمان معاملات و هزینه آن‌هاست. در حالی که بیت کوین مزایای خارق العاده‌ای دارد با این وجود هزینه بالا و سرعت معاملاتی پایین آن، مشکلاتی را نیز به وجود می‌آورد. با استفاده از رپد توکن بر روی بلاک چین می‌توان مشکلات مربوط به زمان تراکنش‌ها و هزینه‌های بالا را بر طرف کرد.

معایب استفاده از رپد توکن‌ها:

از آن‌جایی که هنوز نمی‌توانید از رپد توکن‌ها به طور مستقیم در تراکنش‌های کراس چین استفاده کنید و معمولاً اول باید رمزارز اصلی را به یک متصدی ارسال کنید، نقش اعتماد در این فرآیند بسیار پررنگ است. با این وجود، توسعه‌ دهندگان دنبال راهی برای غیرمتمرکزسازی هر چه بیشتر هستند و ممکن است در آینده تولید رپد توکن و بازخرید رمزارز بدون نیاز به اعتماد سازی ایجاد شود. از سوی دیگر، پروسه تولید رپد توکن‌ها با توجه به گس بالا نسبتاً پرهزینه‌ است و احتمال دارد موجب اسلیپیچ شود؛ یعنی گاهی اوقات که منتظر اجرای سفارش خود هستید، به خاطر نوسانات بازار ممکن است تراکنش شما با نرخی متفاوت نسبت به آنچه انتظار دارید، انجام شود.

منبع: academy.binance